2019-01-31

永大機電董事會正式通過 日立公開收購台灣電梯企業永大機電股權事宜 本次公開收購進展順利


  株式會社日立製作所(執行役社長兼CEO:東原 敏昭/以下簡稱「日立」)透過全資子公司台灣日立電梯股份有限公司,以全數取得在台灣證券交易所上市之台灣電梯企業永大機電工業股份有限公司(董事長:許瑞鈞/以下簡稱「永大機電」)已發行且流通在外之股份為目的,於2019117日至37日,以每股新台幣60.0元的價格進行公開收購。就本次公開收購於129日召開的永大機電董事會,已決議通過對其股東建議案。此決議顯示了本公開收購進展順利。日立已準備新台幣216.5 億元自有資金進行公開收購。

    目前,日立與全資子公司株式會社日立大廈系統(取締役社長:關 秀明)共計持有永大機電11.7%的股份,並計畫透過本次公開收購,將該公司納為全資子公司。在本次公開收購之前,日立與持有永大機電4.3%股份的永大機電創始人許作立先生已就許作立先生將應募本次公開收購之事宜簽訂合約。

    立特別強調,本次公開收購完全符合台灣政府相關法令規範。至於本次每股新台幣60.0元的公開收購價格是基於日立發表本次公開收購計劃*1前一天之20181025日的股價,並加上20%溢價計算得出的價格。律盟聯合會計師事務所已就本次公開收購價格之合理性予以分析,並出具了合理性意見書。

    立與永大機電於1966年在永大機電成立後,即展開業務合作。隨後1968年日立正式投資永大,雙方維持了50年的合作關係。日立認爲兩家公司在尋求事業進一步發展上,的確是彼此最佳的合作夥伴。透過本次公開收購,永大機電將進入日立集團,不僅可擴充產品組合,並可運用日立以IoT為主的先進技術優勢,進一步強化產品競爭力和維護服務水準,以擴大在中國與亞洲之事業。







關於本公開收購價格每股新台幣60.0的分析評價
    本次公開收購價格是基於永大機電股價,並佐以以下收購溢價率加以計算得出:

日立發表本次公開收購計畫前一天之20181025日,永大機電股價收盤價新台幣49.15元加上22.1%溢價
20181025日前1個月的永大機電股價收盤價單純平均值新台幣48.78元加上23.0%溢價
20181025日前3個月的永大機電股價收盤價單純平均值新台幣48.05元加上24.9%溢價

    另外,透過與市場共識比較,本次公開收購價格對於20181025日證券公司分析師出具的永大機電新台幣50.0*2的目標股價享有20.0%的溢價率。

公開收購之概要
公開收購價格
每股現金新台幣60.0
公開收購期間
2019117日~201937
已發行股份總數*3
408,690,200(不含庫藏股)
日立集團持有股數*4
47,725,739
預定收購數量
360,964,461(不含庫藏股)3
最低收購數量
88,504,328(不含庫藏股)3
受委任機構
凱基證券股份有限公司 (KGI Securities Co., Ltd.)
http://www.kgieworld.com.tw

*1 參照20181026日立決定公開收購台灣電梯企業永大機電股權新聞稿
*2 根據Bloomberg所整理的過去3個月以内各證券公司刊載之預期為12個月的目標價格平均值
*3 截至20181017
*4 截至2019116